庞大集团(601258 5.03,-0.02,-0.40%,估值,测评)：目标价5.85元

　　□海通证券赵晨曦冯梓钦

　　由于新开网点当年往往出现亏损，网点的成熟一般需要3年时间。受新开店折旧压力和财务费用压力影响，预计2012年公司将亏损，但2010年和2011年新开店将陆续在2013年成熟，预计公司利润有望在2013年迎来改善契机。预计2012年、2013年、2014年公司实现每股收益为-0.16元、0.11元和0.23元，给予公司“增持”评级。目标价5.85元。

　　冀中能源(000937 14.41,0.12,0.84%,估值,测评)：资产注入预期增强

　　□申银万国刘晓宁

　　上调公司2012年及2013年每股收益分别至0.99元和0.93元，当前估值为14.7倍，低于行业平均水平22倍。鉴于公司1月份同时上调焦煤和电煤价格，焦煤调价时间早于市场预期(不含税，1/3焦煤上调30元，主焦肥煤上调60元)，电煤上调幅度5%以上，超出市场预期。2013年集团资产较为成熟，资产注入预期明显增强，2012年前三季度大幅计提的坏账准备未来2个季度有望冲回，重申“买入”评级。

　　金宇集团(600201 14.31,0.09,0.63%,估值,测评)：聚焦动物疫苗产业

　　□银河证券吴立

　　预计金宇集团2012年、2013年、2014年实现营业收入6.5亿元、6.2亿元、7.1亿元，每股收益为0.55元、0.95元、0.85元，剔除出售房地产所获投资净收益8250万元后，主业生物疫苗业务每股收益为0.51元、0.66元、0.86元，增速分别为17％、30％、30％。当前股价对应市盈率分别为25倍、14倍、16倍。鉴于公司市场疫苗开拓取得实质进展，未来公司经营基本面将出现大幅改善，给予“推荐”评级。