银河证券：云铝股份(000807 5.88,0.01,0.17%,估值,测评)

　　投资要点：公司2012年业绩预告净利润约为1000-2000万元左右，与去年同期相比下降约80%-90%左右。基本每股收益预计约为0.006-0.013元/股。略高于市场预期。

　　整体来看，公司2012下半年业绩表现逐渐扭转了上半年的亏损局面。氧化铝资源优势将在未来显现。公司积极推进“铝电一体化”，进一步提高公司成本控制能力及资源有效利用率。

　　投资评级：预测2012至2014年的EPS分别为0.0109元、0.11元和0.35元。应目前股价PE分别为492.1倍、50.1倍和15.5倍。近期日本央行宽松，市场对日元套息重启的预期抬头，有利于大宗商品价格的反弹。受益于油价和基本金属价格预期，我们判断铝价有阶段性收益。给予“推荐”评级。


　　中信建投：世联地产(002285 14.75,-0.20,-1.34%,估值,测评)

　　投资要点：2012年业绩修正公告，预计2012年度归属于上市公司股东的净利润盈利1.89-2.28亿元，比上年同期增长20%-45%。业绩超预期主因源自代理结算节奏加快。公司未结代理销售额达1704亿，对应佣金额约14亿，至明年中期代理销售业务收入同比增速预计将逾50%。公司2012年全年代理销售额2111亿，同比增长48.24%，全国代理市场占有率由2.41%升至3.28%。

　　投资评级：预计公司在2012-2013年EPS分别为0.62元和0.75元，予以“买入”评级，6个月目标价20元。(中金在线/股票编辑部)