国投电力

评级：增持-A

目标价：6.5元。

评级机构：安信证券

公司在雅砻江流域水电机组已经投产，雅砻江流域水电开发公司从2012年开始步入投产高峰期，初始装机330万千瓦，2012年投产机组180万千瓦，预计2013年~2015年分别新增420万千瓦、360万千瓦和150万千瓦，2016年上半年新增30万千瓦，达到下游电站全部投产，之后开始中游和上游电站开发，最终装机达3000万千瓦。除此之外，锦屏和官地上网电价批复为0.32元/千瓦时，高于四川省水电标杆电价和二滩水电批复电价，较高电价提升电站盈利能力。

预计公司2012年~2014年的每股收益分别为0.28元、0.43元和0.52元，对应市盈率分别为21倍、14倍和11倍，鉴于公司未来业绩成长性较为乐观，故维持公司“增持-A”投资评级，同时给予6.5 元的半年目标价。

日海通讯

评级：增持

目标价：23元

评级机构：国海证券

日海通讯日前公布了2012年业绩快报，2012年度公司实现归属于母公司股东净利润1.71亿，同比增长17.8%，摊薄每股收益为0.71元。

公司主营的有线ODN业务增速有所放缓，但无线业务以及工程服务业务收入较大幅度增长，随着公司进一步加强无线基站基础设施业务以及工程服务业务的开拓，公司未来增长已经形成有线ODN、无线基站业务、工程服务业务三驾马车驱动。

预计2013年~2014年公司的每股收益有望分别达到0.93元、1.22元，对应的合理市盈率应在25倍左右，故予以23元的目标价，并维持“增持”的评级。